퀄컴(QCOM)주가 분석

 

미국 반도체 강자 퀄컴임

 

 

출처 : 퀄컴

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퀄컴은 어떤 회사인가?

퀄컴은 1985년 제이콥스가 설립한 다국적 IT회사임

 

2000년 초 한국에서 소송 이슈가 됬던 CDMA의 원천기술을 갖고 있음

 

퀄컴은 핸드폰 초창기 부터 CPU, 통신모뎀 관련 선두 기업임

출처 : 퀄컴 5G 스넵드레곤

지금 시장 점유율 30%로 삼성전자가 가장 큰 고객사임

 

하지만 14년도 퀄컴 제품에 문제로 삼성전자 핸드폰에 발열발생했었음

 

그 후로 퀄컴 시장점유율이 30%까지 떨어진 것임

 

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퀄컴의 배당 및 주가는 ?

 

출처 : 퀄컴 4분기 보고서

2020년 4분기 보고서를 보면 작년 4분기 대비 76%의 순이익이 증가함

 

이 수치가 시장예상보다 높아서 분기보고서 발표 이후 주가가 계속 상승해 왔음

 

또한 아이폰 12에도 퀄컴제품이 사용됬고 21년 퀄컴제품이 들어간 핸드폰의 출하량을 5억대로 예상한다고 함

출처 : Seeking Alpha

현재 시총 200조, 연매출 30조 규모이고 연 1.75%의 배당을 함

 

배당 지출이 37.08%로 순이익 대비 배당 지출 금액이 낮은편

 

10년 배당금 성장이 13%로 상당히 높아서 배당투자의 매력도 있음

 

출처 : 화웨이

그리고 이번에 미국의 무역제제 완화로 5G 반도체를 제외하고 화웨이에 LTE 모뎀칩을 납품하기로 했음

 

퀄컴은 2조원 규모의 화웨이 투자도 고려하는 것으로 발표했음 미국 정책 변화 수혜주로 분류됬음

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21년 퀄컴의 주가 예상은 ?

지금 반도체 분야의 퀄컴 경쟁사는 브로드컴임

 

브로드컴은 블루투스, GPS 반도체 분야 강자인데 올해 3월 잠시 반도체 1위로 올라가기도 했었음

 

금방 퀄컴이 1위자리를 탈환했지만

 

출처 : 브로드컴

17년에 브로드컴이 퀄컴에 인수합병은 제의하기도 했었음 물론 퀄컴이 좋은 조건이였는데 퀄컴이 거절함

 

결국 경쟁사로 남았고 브로드컴의 성장이 퀄컴 주가에 영향을 미치고 있음

 

퀄컴은 지금 CMD무선제품의 매출이 60%인데 아직 LTE 분야 매출이 65%, 5G가 18%임

 

5G 의 시장 점유율을 늘려 나가는게 퀄컴의 과제라 할 수있음

 

그래도 미국 에널리스트들은 퀄컴 주가가 계속 우상향 할것으로 예상함

 

부품주기도 하고 21년 출하될 상품 계약이 완료되어 매출이 확보되었기 때문임

 

결국 단기적으로는 주가가 좋을것으로 예상됨