JP모건 주가로 보는 21년 미국 금융주의 상승이유

JP모건 주가를 보다 21년 미국 금융주의 상승을 얘기하는

 

리포트가 많아 JP모건을 기준으로 설명해볼까함

 

출처 : JP모건 체이스

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JP모건 체이스 ?

 

금융을 모르는 사람도 JP모건을 모르는 사람은 없다고 생각함

 

JP모건은 1799년 설립된 현재 미국 최대규모의 은행임

(자산 총액만 2,500조 규모)

 

투자은행이였던 JP모건과 상업은행인 체이스가 1996년 합병되어 설립되었음

 

출처 : 체이스 은행

월가 금융업중 당연 1위 기업이며 세계시장에서 볼때도 중국공산은행과 1위를 놓고 엎치락 뒤치락 하는중

 

하지만 중국공산은행은 공산주의인 중국이 밀어주는 은행이기에 JP모건체이스가 당연 1위라 할 수 있음

출처 : Seeking Alpha

배당율은 작은편임 하지만 5년 배당성장률이 16.47%로 엄청남

 

6년 정도만 보유하고 있으면 현재 배당금의 2배를 받는다는 의미임

 

서브프라임 사태 이후 0.05$에서 지금 0.9$까지 13년간 18배 배당금이 증가되었음

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출처 : JP모건체이스 분기 실적표

코로나 이후 FED는 제로금리에 가깝게 금리를 인하하였고 은행업계는 타격을 입음

 

하지만 JP모건의 경우 3분기 실적이 오히려 4% 증가하였음

 

대출이자는 감소하였지만 운영을 통해 오히려 매출을 반전시킨 상황임

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21년 금융권 주가 상승을 바라보는 이유들

 

금융관련 주식의 경우 세계 경제 사이클에 따라 상승하고 하락함

 

대부분의 사람들이 금리 인하로 인한 금융기업 매출하락을 생각하지만 그렇지 않음

출처 : 구글. 파윌

여태까지 미국 금융기업들은 자산을 현금으로 보유하고 있었음

 

많은 자산을 분배하지 못하게 법으로 막아놓은 상황이였는데 20년 크리스마스를 기점으로 법률 완화조치가 발표됨

 

자사주 매입 허락, 투자 범위 증대 등 다양한 내용이고 가장 큰것은 자사주 매입임

 

자사주를 매입한다는 의미는 유통주식수가 줄어든다는 의미이고 주가상승에 호재로 작용함

(JP모건은 20년 12월 19일 발표에서 1월 부터 300억 달러 규모의 자사주 매입을 발표함)

 

JP모건과 함께 월가의 6대 금융기업은 총 1,100억달러 규모의 자사주 매입을 발표했음, 그 중 JP모건이 300억달러임

 

출처 : 월스트리트

 

그리고 미국의 양적완화의 가장처음 흐름은 미국 은행이 시작임 그 돈들 역시 다양하게 사용할 수 있게 됬음

(지금까지는 기업들의 회사채 매입에만 사용하고 있었음) 

 

투자금 증가로 투자 실적 개선이나 배당금을 통해 자산의 배분을 할것이기에 배당금 인상을 예상할 수 있는 상황임

 

거기에 자사주 매입까지?

 

그럼 주가는 더 상승하게 되는것임

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결론 

 

출처 : 연준 FED 로고

FED는 23년까지 금리를 인상하지 않는다 발표함

 

하지만 금융권을 죽일 수 없기에 지금까지 있던 제약들을 해제하고 있는것임

 

그러기에 21년 부터 미국 금융기업들의 주가 상승을 예상 할 수 밖에 없음