2차전지 관련주, 에코프로비엠 주가 전망

 

오늘은 테슬라, 2차 전지 관련주 에코프로 비엠 기업 분석부터 주가 전망을 알아보겠습니다.

 

출처 : 에코프로비엠

 

# 목차 #

- 에코프로비엠 기업 및 주가 분석

- 에코프로비엠 4분기 실적

- 에코프로비엠 주가 전망

- 에코프로비엠 결론

 

 

1. 에코프로비엠 기업 및 주가 분석

에코프로 비엠은 에코프로의 2차 전지 소재 사업부문이 물적 분할되어 설립된 업체로 리튬 2 차 전지용 양극 활동 물질과 전구체 등을 제조하는 업체입니다.

 

하이 니켈계 양극물질을 중심으로 NCA 분야에서 스미토모금속광산에 이어 세계 2위 시장점유율을 확보하고 있습니다.

 

에코프로 비엠은 기존 고객사(삼성 SDI, SK이노베이션)에 핵심 소재를 납품을 지속하고 있고, 최근 모회사(에코프로)가 LG화학과 유럽 비즈니스를 연계한 점을 감안하면 국내 3 사향 레퍼런스를 고르게 보유하고 있습니다.

 

제품으로 보면 하이 니켈계 NCM, NCA, NCMA 제품군을 모두 개발하여 고객과 제품 다각화가 가장 잘 일어진 업체로 꼽히고 있습니다.

 

출처 : 다음증권

에코프로 비엠의 주가는 현재 191,800원으로 1년간 큰 폭으로 상승하였습니다. 하지만 아직도 주가가 저평가되었다는 분석이 많습니다.

 

에코프로 비엠의 주가 저평가 이유를 알아보면 

• 포스코 케미컬 및 Umicore 대비 생산능력 기준 시가총액이 저평가되었음

• MSCI South Korea ETF 지수 편입 가능성이 존재함

• 삼성 SDI의 지난 1년간 EV 배터리 수주 잔고가 260억 달러 증가했음

• SK이노베이션 향 중장기 수주 공사가 23년까지 2.74조 원의 수주로 확인됨

 

2. 에코프로 비엠 4분기 실적

출처 : 이베스트증권 / 에코프로비엠 IFRS연결기준표

2020년 4분기 매출액은 2,469억 원, 영업이익 147억 원을 기록하여 시장 기대 대비 아쉬운 실적을 달성하였습니다.

 

글로벌 물동량 증가에 따른 컨테이너선 부족으로 공급이 일정 지연됨에 따라 매출 인식이 이연 된 것이 주 요인으로 꼽히고 있으며, 니켈 등 원재료의 원가가 상승함에 따라 수익성 일부 감소한 것으로 추정되고 있습니다.

 

3. 에코프로 비엠 주가 전망

에코프로 비엠의 주가는 지금보다 더 상승할것으로 예상됩니다.

 

첫번째로 안정성 높은 양극제 제조기술을 보유하고 있으며 외형 성장 및 마진율 유지 또한 높기 때문입니다.

 

출처 : 이베스트증권

에코프로 비엠의 목표주가는 26만원 선으로 예상되고 있습니다.

 

이유는 양극재 생산 능력 증가와 NCM라인으로 전환한 포항 CAM5 양산시작, 하반기 CAM6가동, 삼성 SDI 차세대 배터리 Gen5탑재, 성장하는 북미시장에 대비한 미국 법인 설립, 원가절감 효과까지 EV 배터리 소재 주도주가 될것으로 예상되기 때문입니다.

 

4. 에코프로비엠 결론?

테슬라의 주가 상승은 전기차가 산업 변화에 맞춰 수요가 증가하고 있기 때문입니다.

 

이에 따라 2차 전지 관련주인 에코프로 비엠의 주가가 상승할 수밖에 없고 높은 기술력을 바탕으로 EV 배터리 주도주가 될 가능성이 높기 때문입니다.

 

 

 

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