[ 미국 금리인상 수혜 ETF ] - 금리 인상에 직접 투자하는 PFIX ETF 주가 전망 및 종목 구성

 

최근 인플레이션이 심각한 수준으로 상승하자 국내외 통화 준비은행들이 금리를 인상하고 있습니다. 미국 FED의 금리 인상을 시작으로 한은 역시 2달 만에 0.5%를 상승했는데요 오늘은 미국 금리인상에 직접 투자하는 PFIX ETF 주가 전망을 알아보겠습니다.

 

 

# 목차 #

- PFIX ETF 기업 분석

- PFIX ETF 종목 구성

- PFIX ETF 주가 전망

- 결론

 

 

PFIX ETF 기업 분석

출처 : Simplify

PFIX ETF는 2021년 Simplify에서 출시한 금리 인상 수혜 ETF입니다. 정식 명칭은 Simplify Interest Rate Hedge ETF로 티거 PFIX를 사용하고 있습니다. PFIX ETF는 장기금리 인상에 대한 헷지를 제공하기 위해 장외 금리 옵션, 미국 재무부, 미국 재무부 인플레이션 방지 증권(TIPS)를 보유하여 운영하고 있습니다.

 

출처 : ETF.com / PFIX ETF 기본 정보

현재 주가는 55.42달러로 연 0.5%의 운영 보수를 요구하고 있습니다. PFIX ETF는 미국 20년 만기 국채에 장기 풋 포지션을 보유하는 것과 유사한 수익으로 유명하며 금리가 상승할 수록 ETF의 가격이 상승합니다. 금리 인상을 대비해 금융 관련주를 사는 것도 하나의 방법이지만 금리 인상에 직접 투자하는 ETF는 PFIX가 가장 유명합니다.

 

 

PFIX ETF 종목 구성

PFIX ETF는 위에 말씀드린 것과 같이 금리가 인상될 경우 가격이 상승하는 자산을 보유하고 있습니다. 일반 투자자들이 잘 모르는 상품들로 구성되어 있기에 이런 종목을 보유하고 있구나 정도로 생각하시면 됩니다. 아래 보유 종목은 2022년 3월 31일 기준 포트폴리오입니다.

 

Name	% of Portfolio
T 0 3/4 04/30/26 Govt	48.99%
RECV IRS 2.11 5/15/48	0.01%
PAYB IRS 2.11 5/15/28	0.01%
SWAPTION 05/11/2028 P4.00/SOFR MS	0.45%
SWAPTION 05/11/2028 P4.25/3ML BOAML	4.41%
SWAPTION 05/12/2028 P4.25/3ML GSX	4.39%
SWAPTION 05/11/2028 P4.25/3ML MSX	2.79%
SWAPTION 05/11/2028 P4.00/SOFR BOA	0.76%
SWAPTION 05/11/2028 P4.00/SOFR BARC	0.07%
SWAPTION 05/11/2028 P4.00/SOFR GSX	0.01%
Cash	38.14%

26년 만기 미국 채권 관련 상품을 48.99%로 가장 많이 보유하고 있습니다. 이외에는 각 부처가 발행한 스왑 상품과 현금을 보유하고 있습니다. 매 분기 포트폴리오 공개 시 스왑 상품은 크게 변동하며 현금 혹은 채권 관련 비중이 크게 증가하게 됩니다.

 

 

PFIX ETF 주가 전망

출처 : ETF.com / PFIX ETF 주가 차트 및 수익률

PFIX ETF의 연평균 주가 성장률은 38.08%로 아직 출시한 지 1년밖에 안되어 높은 수익률을 기록하고 있습니다. 계속된 저금리 시대에서 금리가 상승하는 시기에 출시했기 때문에 수익률이 높다고 할 수 있습니다. 기관 투자자들만 이용할 수 있는 상품들만 보유하여 많은 자금이 유입되고 있습니다.

 

현재 1.75%인 미국 중앙은행(FED)의 기준 금리는 1.75%로 내년 최대 3.8% 까지 상승할 가능성도 제기되는 상황입니다. 특히 임플레이션이 심각한 상황으로 상승하고 있으며 전일 발표한 6월 미국 소비자물가지수(CPI) 역시 9.1%를 기록하며 시장 예상치를 크게 상회하였습니다.

 

최악의 상황으로 미국의 연준이 인플레이션을 잡기 위해 1% 포인트를 한 번에 올릴 가능성도 있다고 전망되는 상황입니다.

 

 

결론

PFIX ETF는 미국 금리 상승에 투자하는 ETF입니다. 다른 상품과 달리 금융 기업에 투자하는 것이 아닌 기관 투자가 가능한 금리 인상 수혜 상품에 투자하고 있으며 당분간 꾸준하게 금리 상승이 예상되어 주가 상승이 전망됩니다.

 

 

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