[ 채권 ETF ] - 미국 채권을 비롯한 여러 채권에 투자하는 AGG ETF 주가 전망 및 종목 구성

 

국내외 증시가 등락을 반복하며 채권 투자에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 채권을 직접 매수하는 방법도 있지만 ETF를 통한 간접투자 방식이 선호되고 있는데요 오늘은 대표 채권 ETF인 AGG ETF의 주가 전망과 종목 구성을 알아보겠습니다.

 

 

# 목차 #

- AGG ETF 운영 분석

- AGG ETF 종목 구성

- AGG ETF 주가 전망

- 결론

 

AGG ETF 운영 분석

출처 : iShares

AGG ETF는 2003년 9월 블랙록이 출시한 ETF입니다. 정식 명칭은 iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF로 Blommberg U.S Aggregate Bond 지수를 추종하고 있습니다. 달러, 미국 국채, 연방채, 부동산 담보 채권, 회사채 등 여러 채권에 다양하게 투자하고 있습니다.

 

출처 : Seeking Alpha / AGG ETF 배당 요약

현재 주가는 114.70달러로 연 1.82%의 월배당을 하고 있습니다. 연 0.04%의 저렴한 보수를 요구하고 있으며 100조 원 규모의 운영 자산을 자랑합니다. AGG ETF는 TLT ETF와 다르게 회사채를 보유하여 배당률이 조금 높습니다.

 

AGG ETF 종목 구성

출처 : ETF.com / AGG ETF 투자 국가 및 투자 분야

AGG ETF는 미국 자산에 93.73%로 대부분을 보유하고 있습니다. 또한 국채 비율은 39.40%로 낮지만 MBS(주택저당 증권) 27.53%, 이외에도 정부 기관 채권, 연방 채권 및 회사채 등 2021년 10월 기준 9,694개의 채권에 투자하고 있습니다.

 

Name	% of Portfolio
U.S. Dollar	9.02%
UMBS TBA 30yr 2% October Delivery 2.000% 01-DEC-2049	1.37%
United States Treasury Notes 0.375% 31-JAN-2026	0.79%
UMBS TBA 30yr 1.5% October Delivery 1.500% 01-FEB-2051	0.74%
United States Treasury Notes 0.125% 31-JUL-2023	0.72%
UMBS TBA 15yr 1.5% October Delivery 1.500% 01-JUN-2036	0.68%
GNMA II TBA 30yr 2% October Delivery 2.000% 01-OCT-2049	0.64%
UMBS TBA 30yr 2.5% October Delivery 2.500% 01-OCT-2049	0.59%
United States Treasury Bond 1.875% 15-FEB-2051	0.55%
FNMA 30yr Pool#MA4437 2.000% 01-Oct-2051 2.0% 01-OCT-2051	0.53%

달러를 9.02%로 가장 많이 보유하고 있으며 2위 30년 만기 주택 담보 증권 1.37%, 3위 미국 채권 0.79%, 7위 미국 연방 채권 0.64% 등 다양한 안전 채권을 보유하고 있습니다. 특히 달러를 많이 보유하여 주가 변동성을 크게 줄인 것이 특징입니다.

 

AGG ETF 주가 전망

출처 : ETF.com / AGG ETF 주가 차트 및 연평균 수익률

AGG ETF의 연평균 주가 성장률은 2.93%로 상당히 낮습니다. 평균적으로 배당을 포함하여 연 5%의 수익이 가능합니다. TLT와 달리 회사채, 달러, 주택 담보 증권 등 다양한 상품에 분산 투자하여 주가가 크게 상승하지 않습니다. 반대로 증시 하락 시 주가 방어에 도움이 됩니다. 

 

출처 : iShares / AGG ETF 투자 채권 만기 분포

또한 단기 채권을 대부분 배제하여 장기 채권 위주로 구성하여 안정성을 강화한 모습을 보이고 있습니다. 그렇기 때문에 대부분 햇지, 올웨더 포트폴리오를 구성할 때 TLT, AGG 등 채권 ETF를 사용하여 포트폴리오를 구성하고 있습니다.

 

주식과 채권은 반대로 움직이기에 장기 투자의 목적보다 테이퍼링, 금리, 코로나 이슈 등 경제 위기가 있는 경우 매수 시 자산 방어의 효과가 극대화됩니다.

 

결론

AGG ETF는 미국채 이외에도 회사채, 연방채, 부동산 담보 증권 등 다양한 상품에 분산 투자하는 ETF입니다. 낮은 변동성으로 주가 상승, 배당 수익보다 자산 보호 목적으로 보유하시길 권해드립니다.

 

 

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